Американские рынки продолжили рост, благодаря перспективе начала снижения ключевых ставок и низкой вероятности наступления рецессии. Акции нефтяных компаний существенно выросли, за счет роста цен на нефть.
Индекс S&P500 +0,8% за неделю, +23,8% с начала года, Nasdaq +1,2% за неделю, +43,2% с начала года, Dow Jones +0,2% за неделю, +12,8% с начала года. Лидером роста по прежнему является индекс Nasdaq.
Доходность 10-летних трежерис незначительно снизилась за неделю и составила 3,90%. Показатель ВВП в третьем квартале составил 4,9%. Уровень безработицы 3,7%. Уровень инфляции в США составил 3,1%. На текущей неделе будет опубликовано сальдо торгового баланса за ноябрь. Индекс доллара снижается с начала года и на сегодня составляет 101,70 пунктов.
Тем временем, в США и в ряде других развитых стран бизнес начал на себе «ощущать» высокие ставки. Количество банкротств частных компаний растет. То есть данные события будут оказывать негативное влияние на экономики стран из-за снижения количества рабочих мест. Тем не менее, мы считаем, что фондовый рынок США продолжит рост. Благодаря смягчению денежно-кредитной политике ФРС. Эффект предновогоднего ралли также играет свою роль.
Европейские рынки на прошлой неделе продемонстрировали смешанную динамику. Индекс Stoxx EUR 600 +0,2% за неделю, +12,4% с начала года, британский FTSE 100 +1,6% за неделю, +3,3% с начала года, немецкий DAX -0,3% за неделю, +20,0% с начала года, французский САС 40 -0,4% за неделю, +16,9% с начала года.
Рынки отреагировали на выход статистических данных, которые оказались незначительно негативными, а также на заявления центральных банков, которые указывают на возможное ужесточение денежно-кредитной политики, в
отличие от политики американского центрального банка. Доходность гособлигаций стран Европы также незначительно упала, на ожидании снижения ключевых ставок в следующем, 2024 году. Инфляция в Великобритании незначительно снизилась и составила 3,9%.
Инфляция в Евросоюзе составляет на сегодня 2,9%, для сравнения в 2022 году инфляция была 9,2%. Темп роста ВВП 0,0%, в 2022 году данное значение составило 3,5%. Уровень безработицы 6,5%, в прошлом году 6,6%. В отличии от США, темп снижения ключевых ставок в Европе, скорее всего будет ниже. Из-за основных статистических показателей. Поэтому, вероятно рост фондовых рынков Европы будет более скромным по сравнению с американским.
Японский Nikkei 225 вырос на +0,6% за неделю и вырос на +27,1% с начала года. Китайский Shanqai Composite за неделю упал на -0,9% и снизился с начала года на -5,6%. Гонконгский Hang Seng снизился на -2,7% за неделю и упал на -17,4% с начала года. Южнокорейский KOSPI вырос за неделю на +1,4% и вырос с начала года на 16,2%. Индекс развивающихся стран упал на -0,9% и вырос на +3,8% в этом году. Японский рынок вырос благодаря публикации позитивной статистике, в частности инфляция до 2,8% и центральный банк все еще сохраняет мягкую денежно-кредитную политику. Китайский рынок напротив, снизился. После выхода новости о регулировании индустрии онлайн игр. Текущая ключевая ставка в Японии является отрицательной и составляет -0,1%. Инфляция –
2,8%, рост ВВП – 1,5%, уровень безработицы – 2,5%.
Индекс потребительских цен в Китае упал на 0.5% в ноябре по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Японский рынок скорее всего продолжит рост в ближайшее время на позитивном фоне с запада, благодаря укрепляющейся йене и мягкой денежно-кредитной политике центрального банка. Китайский рынок находится под давлением. Из-за кризиса в секторе недвижимости, жесткого контроля бизнеса со стороны государства и геополитической напряженности.
РЫНОК НЕФТИ.
Цена на нефть сорта Брент, за отчетную неделю выросла на +3,3%, с начала года упала на -8,0%. Из-за нападений хуситов на корабли/танкеры перевозящие нефть, цена на «черное золото» выросла и из-за перепроданности в предыдущие недели. Тем не менее, давление на цены на нефть сохраняется. Ангола объявила о выходе из ОПЕК из-за разногласии между членами картеля.
ЗОЛОТО.
Стоимость золота за неделю выросла на +1,7%, с начала года цена выросла на +12,6%. На стоимость золота повлияло снижение/ослабление индекса доллара, после публикации статистических данных.
КРИПТОВАЛЮТА.
Биткоин вырос за неделю на +3,6%, с начала года криптовалюта выросла на +163,9%. Биткоин продолжает расти «надеясь» на смягчение денежно-кредитной политики центральными банками.
